가계 대출 상환 비율 상승

호주 중앙은행인 호주 예금은행(RBA)이 최근에 주택 담보 대출 상환액이 2008년의 이전 예측을 넘어섰다고 지적했습니다.

어제(10월 11일) Bloomberg에 발표에서 호주 예금은행(RBA)의 부총재(금융 시장)인 크리스토퍼 켄트(Christopher Kent)는 필요한 주택 담보 대출 상환액(이자 및 예정 원금 상환액 포함)이 2022년 5월 이후에 가처분 소득의 "약 7%"에서 거의 10%까지 증가했다고 밝혔습니다.

켄트 씨에 따르면, 이러한 수치는 2008년에 현금율이 7.25%였을 때 도달했던 정점의 추정치를 초과하며, 큰 대출을 가진 가구의 경우 소득의 더 큰 부분을 차지하게 되었습니다.

"팬데믹 기간 동안 고정 이율 대출을 받은 고정 이율 기간이 끝날 때까지 앞으로 약간 더 상승할 것이다."라고 켄트 씨는 말했습니다.

"이러한 대출의 비율은 이미 상당히 떨어졌으며, 2022년 초에는 거의 40%에서 오늘날 약 20%까지 떨어졌습니다."

또한, 대출자들은 높아진 주택 담보 대출 상환액을 충족시키기 위해 지출을 줄이기 시작했으며, "급속히 상승하는 생활비"의 압박을 느끼면서 상품과 서비스에 대한 수요 증가가 둔화되고 있다고 켄트 씨는 말했습니다.

그러나 켄트 씨는 저축을 가진 가구는 이제 더 많이 벌고 따라서 더 많이 지출할 수 있어, 덜 지출하는 가구에 대한 상쇄제로 작용할 수 있다고 지적했습니다.

"그러나, 호주의 가계 부채 잔액은 가계 저축 잔액보다 크다."라고 켄트 씨는 말했습니다.

"이자율이 상승한 이후에 저축을 가진 사람들에게 받은 이자의 기여는 부채를 가진 사람들이 지불한 추가 이자 지불액보다 훨씬 작았다."

"게다가, 저축을 가진 사람들은 일반적으로 부채를 가진 사람들보다 벌어들인 추가 달러의 각각을 덜 지출하므로, 추가로 받은 이자와 관련된 추가 지출은 추가 이자 지불로 인한 지출 감소를 상쇄하기에 충분하지 않다."

그는 RBA의 추정에 따르면, 지난 해 5월 이후 현금율이 400 기점 증가함에 따라 가계 지출이 "연간 약 0.4-0.8% 감소했다"고 덧붙였습니다.

RBA는 이전에 예정된 주택 담보 대출 상환액이 2023년 말까지 가처분 가계 소득의 "역대 최고"인 약 9.8%로 증가할 것으로 예측했고, 이는 최근의 현금율 상승을 기반으로 2024년 말에 "새로운 기록"인 10.1%에 도달할 것이라고 덧붙였습니다.

은행의 이자율 전달

호주 은행들은 부총재에 따르면, 이전의 이자율 상승 단계와 일치하게 예금에 대한 증가의 "약 75%"를 전달했습니다.

그는 또한 예금에 대한 전달 정도가 뉴질랜드(약 50%)와 미국(약 35%)과 같은 다른 경제체에 비해 "상대적으로 높았다"고 덧붙였습니다.

"다른 것들 중에서도, 이 차이는 호주 은행들이 가변 이율 차입 및 대출에 중점을 둔 것을 반영할 수 있다."라고 켄트 씨는 말했습니다.